在期货交易中，盈利止损是一种至关重要的策略，它可以帮助您锁定利润并避免回撤，从而提升交易盈利能力。将深入探讨期货盈利止损的设置方法，帮助您在实际交易中更有效地应用这一策略。

什么是期货盈利止损？

盈利止损是一个预先设定的价格水平，当期货价格触及该水平时，您的持仓将被自动平仓，以保障利润。它旨在限制潜在的亏损，同时尽可能地保全交易获利。

盈利止损设置原则

设置盈利止损时，应遵循以下原则：

• 根据风险承受能力：确定您愿意承受的最大潜在亏损，这将决定止损的距离。



• 根据市场波动率：考虑标的期货的历史波动率。波动性较大的合约需要较宽的止损范围。
• 依据交易策略：根据您的交易策略，选择合适的止损类型（例如，百分比止损、固定止损）。
• 灵活应变：随着市场条件的变化，调整盈利止损的位置，以优化风险收益比。

盈利止损类型

常见的盈利止损类型包括：

• 固定止损：以一个固定的价格水平设置为止损。
• 百分比止损：根据持仓价格设置一个百分比的止损距离。
• 追踪止损：在价格上涨时跟随价格逐步上移止损。
• 时间止损：在一段时间后自动平仓，不管价格波动。

盈利止损距离

盈利止损的距离应适当，以平衡风险和收益。一般来说，以下距离可供参考：

• 较保守：在持仓成本的基础上加/减一个止损波动单位（ATR或历史波动率高点）。
• 适中：在持仓成本的基础上加/减两个止损波动单位。
• 激进：在持仓成本的基础上加/减三个或更多个止损波动单位。

盈利止损设置步骤

设置盈利止损的一般步骤如下：

1. 确定止损类型：根据您的交易策略选择合适的盈利止损类型。
2. 计算止损距离：根据上述原则和方法，计算出合适的盈利止损距离。
3. 设定止损水平：在期货交易平台上，将止损水平设定在计算出的位置。
4. 监控止损：随时关注市场动态，根据需要调整止损的位置。

示例

假设您买入1手豆粕期货，当前价格为3500元/吨。您愿意承受的最大亏损为1000元（10000元 10%），市场历史波动率为120元/吨。

根据原则，您可以采用百分比止损，设置5%的止损距离。

止损距离 = 3500元/吨 5% = 175元/吨

盈利止损水平 = 3500元/吨 - 175元/吨 = 3325元/吨

您应该设置盈利止损在3325元/吨。

注意事项

• 避免过宽的止损：过宽的止损范围可能会导致不必要的平仓，限制利润空间。
• 注意滑点：市场波动时，止损可能无法以预期的价格平仓，导致滑点。
• 动态调整止损：随着市场情况的变化，不要拘泥于固定的止损水平。根据实际需要及时调整。
• 避免频繁的移动止损：频繁移动止损会扰乱交易节奏，影响盈利能力。

设置盈利止损是期货交易中至关重要的风险管理策略。通过合理设置盈利止损金额，您可以有效地保护利润，提升交易表现。止损的设置是一项动态的过程，需要根据具体情况灵活调整。遵循中的原则和方法，您将能够更加自信和有效地设定盈利止损，从而提升您的期货交易盈利能力。