商品期货收盘多数下跌,PTA跌停,沥青跌逾5%,沪铝跌逾3%,沪铜跌逾2%,豆粕跌逾3%,沪铅跌逾3%。美国原油期货大跌,WTI原油期货收跌2.3%,布伦特原油期货跌2.8%,中国股市大跌。能源类期货集体上涨,涨幅榜上有名,伦铜上涨2.2%,金价上涨1.3%,LME铜跌1.3%,上期所铜跌2.3%,期锡涨1.1%,螺纹钢下跌1.3%。
今日,美国将公布6月份CPI数据。美国6月未季调CPI年率,预期值为1.6%,前值为1.2%;美国6月未季调核心CPI年率,预期值为1.8%,前值为1.8%;美国6月未季调核心CPI年率,预期值为1.8%,前值为1.5%。北京时间周六凌晨,美国联邦储备委员会公布6月份消费者物价指数(CPI)数据,数据显示美国6月未季调核心CPI年率创历史新高,预期值创历史新高,前值为0.4%,预期值创1990年10月份以来新高,前值为0.4%。同时,美国6月未季调核心CPI月率,预期值创历史新高,前值为0.4%,预期值创历史新高,前值为0.3%;美国6月未季调核心CPI年率,预期值创历史新高,前值为0.3%,预期值创历史新低,前值为0.3%。4月未季调核心CPI年率创历史新高,预期值创历史新低,前值为0.3%,预期值创历史新高,前值为0.4%。
图表:美国6月未季调核心CPI年率,预期值创历史新高
欧元区CPI数据显示,欧洲央行5月未季调核心CPI年率,预期值创4月新高;5月未季调核心CPI年率,预期值创历史新低;5月未季调核心CPI年率,预期值创历史新低。4月未季调核心CPI月率创历史新低。
图表:欧洲央行公布利率决议,将欧元区核心通胀率与核心CPI持平
图表:欧洲央行4月利率决议影响发酵
另外,需要关注晚间美国PCE公布、经济数据表现,若符合预期,可能进一步引发美债收益率走强。
2019年11月的美国PCE物价指数年率数据,此前市场预期值为1.2%;同时也预期值为1.3%,低于前值和预期值。因此,我们判断美国2019年3月、4月CPI年率都将高于前值,由于美国通胀率是影响CPI的关键,而非美债收益率。
而从美国PCE物价数据来看,若美国通胀率维持在1.6%的高位,那将是通胀走高的首要条件,这可能会导致美债收益率走高,而黄金价格或将在未来12个月出现回落。
若数据不及预期,则表明美国经济增速放缓,这可能会推动金价继续走高。
加拿大帝国商业银行大宗商品研究主管CameronAlexandy在一份报告中表示,如果美国经济增速放缓,美元走软和美债收益率上涨,那么金价就会下跌。这意味着美元走软和美债收益率上涨是有可能的,金价仍有上涨空间。