导言

期权是一种赋予持有者在特定日期之前或在该日期以特定价格从其他方购买（看涨期权）或出售（看跌期权）一定数量基础资产的权利，但不赋予持有者任何义务。看跌期权持有人拥有在到期日或到期日前按事先商定的价格出售标的资产的权利。如果标的资产价格低于行权价，看跌期权持有人可以通过行权获得收益。

行权

看跌期权行权是指看跌期权持有人在到期日或到期日前以行权价将标的资产出售给期权卖方。如果标的资产价格低于行权价，行权看跌期权可能带来利润。

看跌期权行权分录

看跌期权行权时，需要进行以下分录：

买方（行权人）:

• 借：标的资产
  • 记录标的资产的所有权。
• 贷：现金
  • 支付标的资产的行权价。

卖方（发行人）:

• 借：现金
  • 收到行权价。
• 贷：看跌期权义务
  • 取消看跌期权的义务。

示例

假设张三购买了一份看跌期权，赋予他以 100 美元的价格出售 100 股苹果股票的权利。到期日，苹果股票价格为 90 美元，张三决定行权看跌期权。

张三（买方）

• 借：苹果股票 100 股
• 贷：现金 10,000 美元（100 股 x 100 美元/股）

期权发行人（卖方）

• 借：现金 10,000 美元
• 贷：看跌期权义务

特定情况下的分录

在某些情况下，看跌期权行权分录可能会略有不同：

• 持有时超过 1 年：
  • 可能涉及资本利得或损失，需要调整利润表的税前利润并记录累积其他综合收益。
• 持有时间少于 1 年：
  • 盈亏直接影响利润表。
• 汇率差异：
  • 如果标的资产的货币与记账货币不同，需要考虑汇率变动。

看跌期权行权分录对于准确记录期权交易至关重要。通过正确理解和应用适当的分录，会计师可以确保财务报表充分反映期权交易的影响。