期货市场中的尾盘先砸后拉现象是指在交易日接近尾盘时，市场价格先出现大幅下跌，然后在尾盘阶段逐渐回升。这种现象在期货市场中较为常见，其原因与多种因素相关。

市场情绪的影响是尾盘先砸后拉现象的重要原因之一。在尾盘阶段，投资者往往会对当天的交易结果产生较大的关注和期待，情绪波动较为明显。当市场出现大幅下跌时，投资者的恐慌情绪会被激发，导致大量抛售。随着尾盘逐渐接近，投资者开始重新评估市场情况，情绪逐渐平稳，部分投资者选择买入以寻求短期反弹机会，从而带动市场价格逐渐回升。

资金面的影响也是尾盘先砸后拉现象的重要原因之一。在交易日尾盘阶段，一些机构投资者和大资金往往会进行调仓操作，以确保其持仓结构的合理性。当市场出现大幅下跌时，这些机构投资者和大资金往往会选择抛售部分持仓以减少风险。随着尾盘逐渐接近，这些机构投资者和大资金也会重新评估市场情况，并根据自身判断选择适当的时机重新入场，从而带动市场价格逐渐回升。

市场供需关系的变化也是尾盘先砸后拉现象的原因之一。在尾盘阶段，由于交易时间的限制，市场参与者的交易活跃度较高，交易量相对较大。当市场出现大幅下跌时，部分投资者会选择抛售持仓，导致供应增加，而需求相对较弱。随着尾盘逐渐接近，投资者开始重新评估市场情况，部分投资者选择买入以寻求短期反弹机会，导致需求增加。供需关系的变化对市场价格产生影响，从而引发尾盘先砸后拉的现象。

市场交易规则的影响也是尾盘先砸后拉现象的原因之一。在期货市场中，尾盘交易时间较短，交易量较大，市场价格波动较为烈。一些投资者会利用这一特点进行短期交易，以追求利润。当市场出现大幅下跌时，这些投资者会选择抛售以避险。随着尾盘逐渐接近，这些投资者也会重新评估市场情况，并根据自身判断选择适当的时机重新入场，从而带动市场价格逐渐回升。

期货尾盘先砸后拉的现象是由市场情绪、资金面、供需关系和交易规则等多种因素共同影响的结果。投资者应该理性对待市场波动，根据自身判断和风险承受能力制定合理的投资策略，以获取长期稳定的收益。