定义

中国股指期权到期日是指期权合约到期失效的日期，在该日期后期权合约将不再具有交易价值，且必须在到期日之前行权或平仓。

计算方法

中国股指期权的到期日根据期权合约的品种和月份而定。具体计算方法如下：

• 品种：上证50指数期权和沪深300指数期权的到期日为每月第三个星期五。
• 月份：期权合约的月份指的是合约标的指数期货合约的交割月份。



• 计算公式：到期日 = 标的指数期货合约交割月份对应的季度结算月 + 19 个自然日

例：上证50指数期权2303合约的到期日计算如下：

• 标的指数期货合约交割月份：2023年3月
• 季度结算月：2023年3月17日
• 到期日：2023年3月17日 + 19 个自然日 = 2023年4月5日

到期日前后操作

到期日前：

• 行权：期权买方可以在到期日之前行权，即以约定的执行价格买入或卖出标的指数。
• 平仓：期权持有人可以在到期日之前平仓，即买入或卖出与持仓方向相反的期权合约。

到期日：

• 自动行权：如果期权买方未在到期日之前行权，期权交易所将自动行权，执行价格方向由期权合约的类型决定。
• 到期失效：如果期权到期日收盘时期权合约未被行权，则该合约将自动失效，持有人将没有任何收益。

到期日后：

• 行权结算：如果期权被行权，交易所将负责结算交收，并向行权方和被行权方进行资金结算。
• 失效清算：如果期权到期时失效，交易所将负责清算合约，并向期权卖方支付期权费。

注意事项

• 交易时间：中国股指期权的交易时间为周一至周五的上午9:30至下午3:00。
• 休市：在法定节假日期间，期权交易所休市，期权合约的到期日将顺延至下一个交易日。
• 风险提示：期权交易是一种高风险投资，投资者应充分了解期权合约的特性和风险，谨慎参与交易。