金融期货是一种标准化合约,规定了在未来特定日期以特定价格买卖特定数量标的资产的义务。金融期货按不同的标准可以划分为不同的类型。
按标的资产划分
- 商品期货:标的资产为实物商品,如石油、黄金、大豆等。
- 金融期货:标的资产为金融资产,如股票指数、债券、汇率等。
按合约类型划分
- 交割期货:合约到期时,必须以实物资产或现金进行交割。
- 非交割期货:合约到期时,不进行实物交割,而是以现金结算。
按交易所划分

- 交易所期货:在期货交易所进行交易,受交易所规则约束。
- 场外期货(OTC期货):在交易所外进行交易,交易双方自行协商合约条款。
按到期日划分
- 近月期货:到期日在未来一个月内。
- 远月期货:到期日在未来一个月以上。
按波动性划分
- 高波动性期货:标的资产价格波动较大,风险较高。
- 低波动性期货:标的资产价格波动较小,风险较低。
按流动性划分
- 高流动性期货:交易量大,买卖容易。
- 低流动性期货:交易量小,买卖困难。
按标的资产的性质划分
- 硬商品期货:标的资产为实物商品,如金属、能源等。
- 软商品期货:标的资产为农产品或其他可再生资源。
- 金融资产期货:标的资产为金融资产,如股票指数、债券、货币等。
按交易目的划分
- 套期保值期货:用于对冲标的资产价格波动的风险。
- 投机期货:以盈利为目的,利用标的资产价格波动进行交易。
按合约规模划分
- 标准合约:交易所规定的标准化合约规模。
- 迷你合约:标准合约规模的缩小版,适合小额交易。
- 微型合约:迷你合约规模的进一步缩小版,适合更小额交易。
按交割方式划分
- 实物交割:合约到期时,以实物资产进行交割。
- 现金交割:合约到期时,以现金结算,不进行实物交割。
按交易单位划分
- 合约单位:交易所规定的标准化合约单位,如100桶石油、1000盎司黄金。
- 交易单位:交易员实际交易的合约单位,可以是合约单位的倍数或分数。
按交易方式划分
- 公开喊价交易:在交易所交易大厅进行公开喊价交易。
- 电子交易:通过电子平台进行交易。
按保证金要求划分
- 高保证金期货:交易所要求较高的保证金比例。
- 低保证金期货:交易所要求较低的保证金比例。
理解金融期货的划分标准对于投资者非常重要,可以帮助他们选择最适合自己投资目标和风险承受能力的期货合约。